近日，各大藥企的業(yè)績(jī)財(cái)報(bào)紛紛披露，Fierce Pharma整理公布了2020年世界藥企收入排名TOP20排名榜單。
根據(jù)榜單，強(qiáng)生（Johnson & Johnson）以825.84億美元的收入占據(jù)榜首，羅氏以約合616.77億美元（583.23億瑞士法郎）位居第二，諾華以486.59億美元排名第三，其后依次是默沙東（480億美元）、艾伯維（458億美元）、葛蘭素史克（437.7億美元）、百時(shí)美施貴寶（425.2億美元）、輝瑞（419億美元）、賽諾菲（410.8億美元）、武田（292.5億美元）、阿斯利康（266.17億美元）、拜耳（257.1億美元）、安進(jìn)（254.24億美元）、吉利德（246.89億美元）、禮來(lái)(245.4億美元)、勃林格殷格翰（229.28億美元）、諾和諾德（194.11億美元）、梯瓦（166.6億美元）、渤?。?34.4億美元）、安斯泰來(lái)（115.1億美元）。其中，強(qiáng)生作為一家涵蓋制藥、醫(yī)療保健和醫(yī)療設(shè)備等業(yè)務(wù)的醫(yī)療保健巨頭，多年以來(lái)，其在抗腫瘤藥物和免疫類(lèi)藥物銷(xiāo)售增長(zhǎng)推動(dòng)下，制藥部門(mén)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)要優(yōu)于其他業(yè)務(wù)。其制藥板塊2020年總收入達(dá)455.72億美元，其中，抗腫瘤領(lǐng)域首次突破百億美元規(guī)模，達(dá)到124億美元，自身免疫疾病治療藥物領(lǐng)域151億美元，心血管&代治療藥物領(lǐng)域?yàn)?9億美元。具體到產(chǎn)品上，主要來(lái)自于Stelara（烏司奴單抗）、Tremfya（古塞奇尤單抗）、Darzalex（達(dá)雷妥尤單抗）、Erleada（阿帕他胺）、Imbruvica（依布替尼）等幾款重磅產(chǎn)品的助推。在免疫疾病領(lǐng)域，2020年，烏司奴單抗銷(xiāo)售額達(dá)到77億美元，同比增長(zhǎng)21%，無(wú)疑已經(jīng)成為強(qiáng)生該疾病治療領(lǐng)域絕對(duì)的營(yíng)收主力，作為全球首個(gè)獲批的白介素23（IL-23）抑制劑，Tremfya（古塞奇尤單抗）取得業(yè)績(jī)同樣亮眼，其2020年的銷(xiāo)售收入則達(dá)到13.47億美元，同比增長(zhǎng)33.2%，2020年4月，古塞奇尤單抗（在中國(guó)的商品名為特諾雅）在中國(guó)獲批上市，用于適合系統(tǒng)性治療的中重度斑塊狀銀屑病成人患者。同時(shí)，在腫瘤領(lǐng)域，用于治療多發(fā)性骨髓瘤的Darzalex（達(dá)雷妥尤單抗）依然堅(jiān)挺，繼續(xù)讓強(qiáng)生在多發(fā)性骨髓瘤（MM）市場(chǎng)繼續(xù)保持領(lǐng)軍地位，其實(shí)現(xiàn)全年銷(xiāo)售額為41.90億美元，相比較2019年29.98億美元的業(yè)績(jī)，增長(zhǎng)39.8%，據(jù)了解，自2015年-2019年，達(dá)雷妥尤單抗已經(jīng)獲批7個(gè)多發(fā)性骨髓瘤方案，其中3個(gè)為一線治療方案。2020年5月，Darzalex的皮下注射劑型獲批，給藥時(shí)間從數(shù)小時(shí)縮短至3-5分鐘，提高了患者對(duì)Darzalex的依從性。此外，BTK抑制劑Imbruvica（依布替尼）全年銷(xiāo)售額為41.28億美元，同比增長(zhǎng)21%；用于治療前列腺癌的Erleada（阿帕他胺）全年銷(xiāo)售額為7.6億美元，同比增長(zhǎng)128.9%。但強(qiáng)生也不可避免地受到來(lái)自仿制藥的沖擊，比如抗炎藥Remicade（英夫利西單抗）由于多個(gè)競(jìng)品的上市，其銷(xiāo)售額繼續(xù)下滑14%，僅剩37.5億美元；而同樣因?yàn)閮r(jià)格更低仿制藥的出現(xiàn)，前列腺癌藥物Zytiga（阿比特龍）正在失去市場(chǎng)的主導(dǎo)地位，銷(xiāo)售額同比下跌11.6%。羅氏正在面臨生物類(lèi)似藥的強(qiáng)烈沖擊
位居第二的羅氏2020年的制藥業(yè)務(wù)收入為445.32億瑞士法郎，同比下滑2％，其腫瘤業(yè)務(wù)收入為233.23億瑞士法郎，同比下滑10%，導(dǎo)致下滑的很大一部分因素是源于其三大重磅藥物曲妥珠單抗、貝伐珠單抗、利妥昔單抗均受到了生物類(lèi)似藥的沖擊，三者分別下跌38%、29%、35%，累計(jì)縮水66億瑞士法郎。不過(guò)羅氏腫瘤管線中其他藥物已開(kāi)始展現(xiàn)市場(chǎng)潛力。癌癥藥物阿替利珠單抗全球銷(xiāo)售額達(dá)到27.38億瑞士法郎，增幅55%；乳腺癌藥物帕妥珠單抗銷(xiāo)售額達(dá)到38.83億瑞士法郎，增幅18%，其中中國(guó)市場(chǎng)是其主要的增長(zhǎng)動(dòng)力；乳腺癌藥物恩美曲妥珠單抗銷(xiāo)售額達(dá)到17.45億瑞士法郎，增幅55%。此外，ALK抑制劑艾樂(lè)替尼在2020年也實(shí)現(xiàn)40%增長(zhǎng)，達(dá)到11.60億瑞士法郎，“不限癌種”抗癌藥恩曲替尼也正處于市場(chǎng)滲透的階段。大宗并購(gòu)急劇拉升艾伯維、BMS等業(yè)績(jī)
近幾年，大宗的收購(gòu)并購(gòu)已然成為制藥巨頭們重塑行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局的方式之一，在此次榜單中，因?yàn)槭召?gòu)艾爾建，艾伯維成功躋身前5名，同樣得益于收購(gòu)新基，百時(shí)美施貴寶上升4個(gè)名次，由去年的第十一名升至第七名，而作為去年首家進(jìn)入亞洲制藥企業(yè)上榜的武田，因?yàn)閷⑾臓柺杖肽抑校谄鋸V泛的產(chǎn)品線中增加了罕見(jiàn)病這一領(lǐng)域，在今年的榜單中，其依然上榜，位居第十名。具體而言，在艾伯維的帶領(lǐng)下，包括肉毒桿菌毒素、抑郁癥藥物Vraylar等在內(nèi)的艾爾建原管線產(chǎn)品煥發(fā)出新的生命活力。不到8個(gè)月時(shí)間，Vraylar創(chuàng)造的9.51億美元收益就超過(guò)其在艾爾建2019年全年8.58億美元收入。而新基的全年銷(xiāo)售額促使BMS的總體收入增長(zhǎng)了63％，源自新基的Revlimid（來(lái)那度胺）、Pomalyst（泊馬度胺）、Abraxane（白蛋白紫杉醇）等腫瘤產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)營(yíng)收超164億美元，占百時(shí)美施貴寶整體腫瘤業(yè)務(wù)收入達(dá)到58%，其中來(lái)那度胺全年銷(xiāo)售額達(dá)到了121.06億美元，成為BMS腫瘤板塊中貢獻(xiàn)最高的藥物。2019年1月，武田制藥以620億美元完成了對(duì)夏爾的劃世紀(jì)合并，進(jìn)一步擴(kuò)充了罕見(jiàn)病領(lǐng)域的研發(fā)管線，目前，夏爾旗下罕見(jiàn)病板塊已成為目前武田主要的營(yíng)收來(lái)源之一。相較于上述幾家得益于收購(gòu)實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的企業(yè)，輝瑞則因?yàn)閯冸x仿制藥業(yè)務(wù)普強(qiáng)導(dǎo)致大幅下滑，營(yíng)收由去年的517.5億美元下降到419億美元，由去年的第三名下滑至第八名。但腫瘤業(yè)務(wù)作為輝瑞的一向以來(lái)的強(qiáng)勢(shì)板塊，在2020年同樣保持了較好的增長(zhǎng)勢(shì)頭，其腫瘤業(yè)務(wù)收入達(dá)108.67億美元，占總收入的25.9%，同比增長(zhǎng)21%。輝瑞腫瘤產(chǎn)品中，乳腺癌藥物哌柏西利拿下了53.92的營(yíng)收業(yè)績(jī)，貢獻(xiàn)了輝瑞腫瘤營(yíng)收的近一半業(yè)績(jī)，作為全球首個(gè)獲批上市的CDK4/6抑制劑，哌柏西利已經(jīng)成為HR+/HER2-乳腺癌患者一線療法。不過(guò)從營(yíng)收增速上看，哌柏西利從2019年的20%下滑到了9%，而競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手——禮來(lái)的乳腺癌新藥阿貝西利在2020年的增幅則達(dá)到了57%，哌柏西利的地位不可謂不受到了一定動(dòng)搖，不過(guò)目前哌柏西利也在積極拓展新的適應(yīng)癥。輝瑞另一個(gè)亮眼的腫瘤產(chǎn)品是非小細(xì)胞肺癌藥物勞拉替尼，2020年?duì)I收雖然只有2.04億美元，但漲幅達(dá)到78%，為所有產(chǎn)品中增長(zhǎng)最高，也是輝瑞近2年新上市藥品中表現(xiàn)最好的一個(gè)。此外還有腎癌藥物阿西替尼，營(yíng)收近8億美元，漲幅65%；前列腺癌藥物恩扎魯胺帶來(lái)約10億美元收入，增長(zhǎng)22%；利妥昔單抗和貝伐珠單抗則合計(jì)帶來(lái)了3.1億美元收入。另值得注意的是，此次榜單中，除武田外，今年還有一家亞洲藥企上榜，即安斯泰來(lái)，其在2020年創(chuàng)造了超過(guò)110億美元的收入，這足以將之與中型制藥公司再生元、Vertex和Alexion相提并論。安斯泰來(lái)業(yè)績(jī)主要增長(zhǎng)動(dòng)力包括前列腺癌藥物安可坦（恩雜魯胺）、急性骨髓性白血?。ˋML）治療藥物吉特替尼（gilteritinib），以及Padcev（enfortumabvedotin），這是一種用于治療膀胱癌的抗體藥物偶聯(lián)物（ADC），由安斯泰來(lái)和Seagen合作在美國(guó)上市。對(duì)于此次榜單分析，F(xiàn)ierce Pharma表示，2021年的排名可能會(huì)發(fā)生更多的變化，因?yàn)槌晒ιa(chǎn)處新冠疫苗及藥物的公司將會(huì)獲得巨大的收益，比如輝瑞及BioNTech也能會(huì)有150億美元的收入預(yù)期。而Moderna可能會(huì)有超過(guò)110億美元的收益，該公司目前僅銷(xiāo)售一款產(chǎn)品，盡管如此，它也極有可能在2021年躋身前20。中國(guó)醫(yī)藥企業(yè)任重道遠(yuǎn)
截至4月底，上市公司2020年報(bào)基本披露完畢，根據(jù)2020年總營(yíng)業(yè)收入排名的中國(guó)上市公司500強(qiáng)榜單也新鮮出爐，但在500強(qiáng)中，醫(yī)藥企業(yè)卻顯得黯然失色。中國(guó)醫(yī)藥企業(yè)可簡(jiǎn)單分為3類(lèi)，一種是銷(xiāo)售型醫(yī)藥公司，二是以研發(fā)和生產(chǎn)為核心的制藥企業(yè)，三是以CRO、CMO、CDMO為主的制藥服務(wù)企業(yè)（如藥明康德、泰格醫(yī)藥等）。東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)上市公司500強(qiáng)2020年?duì)I收合計(jì)達(dá)到55.46萬(wàn)億元，高于上年同期的52.61萬(wàn)億元；占上市公司總營(yíng)收（71萬(wàn)億）的近80%，可謂上市公司的基石。但在500強(qiáng)中，醫(yī)藥企業(yè)僅23席，數(shù)量占500強(qiáng)企業(yè)的4.6%。營(yíng)收占比僅為500強(qiáng)企業(yè)總額的3%。在此23席中，排名前三的均為國(guó)有醫(yī)藥公司，分別為國(guó)藥控股（4564億）、華潤(rùn)醫(yī)藥（1687億）和上海醫(yī)藥（1919億）。而被稱(chēng)為研發(fā)一哥的江蘇恒瑞2020年?duì)I收為277億元（約43億美元），較上一年度上升24個(gè)名次，位列國(guó)內(nèi)500強(qiáng)398位，雖然提升不少。但相比跨國(guó)巨頭強(qiáng)生（825.84億美元），羅氏（616.77億美元），諾華（486.59億美元），顯得黯然失色。無(wú)論如何，相比動(dòng)輒過(guò)百年的跨國(guó)藥企，我國(guó)在近20年尤其是近10年的制藥企業(yè)發(fā)展是非常迅速的，我們雖然很難在短時(shí)間內(nèi)超越，但是和跨國(guó)巨頭的距離正在逐步縮小。未來(lái)，還有很長(zhǎng)一段路等著我們制藥人去走！
