以下文章來源于：醫(yī)藥投資部落
2020年新冠疫情爆發(fā)相關(guān)業(yè)務(wù)需求大增情況下，近岸蛋白依靠新冠診斷抗原、新冠非結(jié)構(gòu)蛋白、新冠診斷抗體和新冠假病毒銷售獲得該年1.10億元收入，占當(dāng)期總收入比重超60%，帶動(dòng)2020年較2019年收入大增1.44億元。
2021年，公司新冠相關(guān)業(yè)務(wù)收入1.26億元，占當(dāng)期總收入的比重為36.84%，較2020年增長1601.88萬元，未能維持高增長。其中新冠診斷抗原收入下滑明顯，公司解釋為隨著既往感染人群的增加以及新冠疫苗接種率的提高，新冠抗體檢測的必要性下降而導(dǎo)致的新冠診斷抗原市場需求下降。
此外，2021年的新冠收入主要來源于mRNA原料酶的銷售，而國內(nèi)mRNA疫苗市場前景的不確定性，也給近岸蛋白的財(cái)務(wù)表現(xiàn)帶來一定的困擾。
據(jù)悉，2021年近岸蛋白成為了沃森生物、艾博生物等國內(nèi)重要mRNA疫苗研發(fā)、生產(chǎn)廠商的主要供應(yīng)商之一，并于2021年10月、2022年2月16日與沃森生物、麗凡達(dá)生物簽署了《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》，未來mRNA研發(fā)及生產(chǎn)所需原料的質(zhì)量需求和供貨需求。
2021年，近岸蛋白mRNA領(lǐng)域94.66%的銷售收入來自沃森生物。
但是，沃森生物的mRNA疫苗進(jìn)度始終非常緩慢，目前仍然沒有明確的上市時(shí)間表，而市場對于疫苗的需求正在大幅下降，未來近岸蛋白在這一細(xì)分領(lǐng)域是否還能保持營收增長，面臨巨大的不確定性。
事實(shí)上，隨著疫情形勢的好轉(zhuǎn)，近岸蛋白的營收已經(jīng)開始出現(xiàn)下滑跡象，2022年第3季度預(yù)計(jì)業(yè)績下跌16.21%-18.69%。
下降原因主要是2021年沃森生物基于新冠疫苗(ARCoV)臨床研究等需求，向近岸蛋白采購mRNA原料酶及試劑，采購金額高達(dá)9796萬元，而2022年采購金額大幅下滑，導(dǎo)致業(yè)績下跌。
因此，近岸蛋白的盈利穩(wěn)定性一直是市場重點(diǎn)擔(dān)憂的問題，如果后續(xù)疫情進(jìn)一步改善，對于近岸蛋白來說，一次性紅利的消失，會(huì)給后續(xù)營收帶來巨大的影響。
比如，此前同樣靠銷售新冠檢測試劑上游原材料發(fā)財(cái)?shù)牧x翹神州，上市前2020–2021年?duì)I收15.96億，9.653億，上市后2022年半年報(bào)營收2.993億，同比暴跌52.84%，目前股價(jià)相較于上市后的最高價(jià)，已經(jīng)跌去了超過70%。
