以下文章來源于賽柏藍(lán) ，作者月下獨酌
01
中藥材行業(yè)
成為資本關(guān)注對象
中藥材行業(yè)
成為資本關(guān)注對象
近兩年來，受通脹、疫情、旱澇災(zāi)害、供需矛盾、人氣跟風(fēng)等多種因素影響，中藥材行業(yè)相當(dāng)多的品種出現(xiàn)了價格普漲現(xiàn)象。
由此也引發(fā)眾多藥商紛紛出手，對某些自己看好后勢的藥材品種進(jìn)行跟風(fēng)壓貨。只是藥市有風(fēng)險，投資須謹(jǐn)慎。
為了能和各位讀者在藥材經(jīng)營或壓貨問題方面做一些深度剖析，筆者準(zhǔn)備討論三個議題。
第一個議題，就是當(dāng)前很多中藥材經(jīng)營商家，對行業(yè)整體性認(rèn)知不是太強，或者說，對行業(yè)相應(yīng)品種行情的變化，少了一些多維度、宏觀性方面的參考。
第二，當(dāng)前部分中藥材經(jīng)營商家，對某些品種價格漲落趨勢走向的深度原因，以及終端消化方面出現(xiàn)的“量變現(xiàn)象”關(guān)注度不夠，需要加強這方面的認(rèn)識。
第三，對那些操作相關(guān)中藥材品種的的莊家大戶，很多業(yè)內(nèi)人士甚至專家依然在用舊的思維，對他們的行為模式做出錯誤的判斷。
我們首先進(jìn)入到第一個議題?；谀壳暗沫h(huán)境，中藥材行業(yè)也會因此受到影響。好在，中藥材行業(yè)屬于特殊行業(yè)，中藥材商品屬于特殊商品，所以這個行業(yè)雖然會受到大環(huán)境的波及，但總的來講，影響程度相對較小一些。
在外部投資環(huán)境狀況不佳的情況下，中藥材行業(yè)資金一般不會選擇離場，多會在行業(yè)中形成內(nèi)耗。
譬如有品種出現(xiàn)災(zāi)情減產(chǎn)，有品種行情后勢可期，有品種在低價位不夠種植成本等，都會成為行業(yè)資金投資的參考方向。
很多中藥材品種，也會在一片漲價聲中，引起外部資金的高度關(guān)注和不斷介入。
中藥材行業(yè)盤面不大，屬于千億級市場，中小品種投入兩三千萬即可控盤，大宗品種一兩個億就能撬動行情走向。
眾多資金匯聚于此進(jìn)行攪動，就可能把行業(yè)在短期內(nèi)搞得天翻地覆。其實在多種因素的累積下，中藥材行業(yè)已經(jīng)處于這種風(fēng)口期。
近兩年來，受通脹、疫情、旱澇災(zāi)害、供需矛盾、人氣跟風(fēng)等多種因素影響，中藥材行業(yè)相當(dāng)多的品種出現(xiàn)了價格普漲現(xiàn)象。
由此也引發(fā)眾多藥商紛紛出手，對某些自己看好后勢的藥材品種進(jìn)行跟風(fēng)壓貨。只是藥市有風(fēng)險，投資須謹(jǐn)慎。
為了能和各位讀者在藥材經(jīng)營或壓貨問題方面做一些深度剖析，筆者準(zhǔn)備討論三個議題。
第一個議題，就是當(dāng)前很多中藥材經(jīng)營商家，對行業(yè)整體性認(rèn)知不是太強，或者說，對行業(yè)相應(yīng)品種行情的變化，少了一些多維度、宏觀性方面的參考。
第二，當(dāng)前部分中藥材經(jīng)營商家，對某些品種價格漲落趨勢走向的深度原因，以及終端消化方面出現(xiàn)的“量變現(xiàn)象”關(guān)注度不夠，需要加強這方面的認(rèn)識。
第三，對那些操作相關(guān)中藥材品種的的莊家大戶，很多業(yè)內(nèi)人士甚至專家依然在用舊的思維，對他們的行為模式做出錯誤的判斷。
我們首先進(jìn)入到第一個議題?；谀壳暗沫h(huán)境，中藥材行業(yè)也會因此受到影響。好在，中藥材行業(yè)屬于特殊行業(yè)，中藥材商品屬于特殊商品，所以這個行業(yè)雖然會受到大環(huán)境的波及，但總的來講，影響程度相對較小一些。
在外部投資環(huán)境狀況不佳的情況下，中藥材行業(yè)資金一般不會選擇離場，多會在行業(yè)中形成內(nèi)耗。
譬如有品種出現(xiàn)災(zāi)情減產(chǎn)，有品種行情后勢可期，有品種在低價位不夠種植成本等，都會成為行業(yè)資金投資的參考方向。
很多中藥材品種，也會在一片漲價聲中，引起外部資金的高度關(guān)注和不斷介入。
中藥材行業(yè)盤面不大，屬于千億級市場，中小品種投入兩三千萬即可控盤，大宗品種一兩個億就能撬動行情走向。
眾多資金匯聚于此進(jìn)行攪動，就可能把行業(yè)在短期內(nèi)搞得天翻地覆。其實在多種因素的累積下，中藥材行業(yè)已經(jīng)處于這種風(fēng)口期。
02
中藥材行業(yè)
大眾出現(xiàn)盲目跟風(fēng)現(xiàn)象
中藥材行業(yè)
大眾出現(xiàn)盲目跟風(fēng)現(xiàn)象
下面我們進(jìn)入第二個話題。
在中藥材行業(yè)，很多業(yè)內(nèi)人士對于一些品種的認(rèn)知度，依然僅僅局限于它的市場庫存量、種植成本，災(zāi)情減產(chǎn)和短期的價格漲落層面。一些行業(yè)信息專家對市場及某些品種的分析，對其的終端生產(chǎn)用量方面關(guān)注度也不是太多，在社會經(jīng)濟形勢、行業(yè)政策導(dǎo)向方面更是很少做深度探索。
筆者這里分享一個故事。
2016—2018年間，受一家上市制藥企業(yè)邀請，本人參加了他們組織的中藥材溯源考察團(tuán)隊，并對全國20多個省份的中藥材品種，進(jìn)行了系統(tǒng)性的摸底考察。
當(dāng)時，一行人去了一個牛膝主產(chǎn)地，當(dāng)?shù)匾晃坏禺a(chǎn)商對于牛膝這個品種非常的自信，按照他的說法，當(dāng)時牛膝全國種植面積、庫存量皆為歷年最少、最空虛的年份。
換言之，只要注入一定的資金，短期內(nèi)就能讓牛膝百元不是夢，后來我咨詢了市場上的一位信息專家，他也很認(rèn)同這個觀點，只是后來，牛膝在他們的拉動下，雖然行情波動頻繁，但并沒有離地飛行，沖到百元“天價”。
為什么呢？因為無論是產(chǎn)地專營商，還是市場信息專家，當(dāng)時都忽略了一個關(guān)鍵因素——早在2012年，因為某藥企，以牛膝為主要原料的脈絡(luò)寧注射液不良反應(yīng)事件被曝光，這個品種的終端消化一直倍受影響，甚至在年銷量方面，曾一度比過去下降了不少于三分之一。
換言之，短期內(nèi)靠人氣或資本介入，相關(guān)品種價格上或許會出現(xiàn)一波好行情，但是無論任何品種，缺乏了終端實際需求的支撐，可持續(xù)的行情是維持不了多久的。
尤其是那些一年生、產(chǎn)量恢復(fù)較快的品種，更應(yīng)該引起業(yè)內(nèi)的警惕。
下面，讓我們進(jìn)入第三個議題的討論。
一直以來，許多市場商、壓貨商都持有這樣一種想法——某個品種的莊家大戶屬于重倉在手，一旦行情出現(xiàn)踩踏現(xiàn)象，莊家大戶的貨就很難脫手。而散戶則不同，船小好調(diào)頭，發(fā)現(xiàn)苗頭不對，就可以迅速脫手變現(xiàn)，腳底抹油提前溜掉。
這種想法放在目前，其實是一種很幼稚的慣性思維和陳舊觀念。這種想法放在2008至2010年，還符合一些實際情況。
2008—2010年，進(jìn)入中藥材行業(yè)的部分品種莊家大戶，多是外部資金介入，坐莊的很大一部分人，是對中藥材行業(yè)不懂的房地產(chǎn)商或煤老板，他們在其熟知的領(lǐng)域當(dāng)然都是人中龍鳳，但是資本跨行不等于專業(yè)跨行，進(jìn)入到中藥材行業(yè)，也只剩財大氣粗了。
由于當(dāng)時有這些人“墊底”，到了2010年，雖然很多品種出現(xiàn)暴跌，但其實并沒有真正傷到中藥材行業(yè)多少元氣。
現(xiàn)在的情形則不同，當(dāng)前乃至今后的某些中藥材品種的莊家大戶，已經(jīng)不是簡單的外部資金介入，其中不乏本行業(yè)中的企業(yè)大佬和信息專家。
在當(dāng)前以及未來，一些企業(yè)坐莊某個藥材品種，也并不像我們所想象的那樣——先蓄意囤積抬價，然后趁機把貨物拋向市場，割跟風(fēng)散戶的韭菜。
這次，鐮刀伸向的是終端消費者。
據(jù)行業(yè)近年的動向，企業(yè)坐莊炒作某個品種的目的有三：一是某個品種確實具備升值潛力；二是某個品種企業(yè)本廠的用量本來就很大；三是企業(yè)之所以想讓行業(yè)大眾關(guān)注這個品種并形成焦點，主要是想利用市場快速上漲的人氣，在該品種行情趨高不下的情況下，幫他們向終端生產(chǎn)或消費者群體形成一種圍獵態(tài)勢。
譬如某個藥材品種，某家藥企集團(tuán)自己年用量就能達(dá)到2000噸，他們將這個品種從底部50元每公斤做起抄了6000噸，那么等這個品種被他們抄到突破150元每公斤時，其實該品種對于這家抄貨企業(yè)來說，他們?nèi)胧值钠骄鶅r應(yīng)該不會超過70元每公斤。
如此會出現(xiàn)一種什么情況呢？其它企業(yè)按照當(dāng)前150元每公斤進(jìn)購的原料，和這家坐莊企業(yè)平均價不足70元每公斤的原料相比，相應(yīng)生產(chǎn)的同類中成藥或中藥飲片成品，已經(jīng)沒有了利潤或競爭空間。
下面我們進(jìn)入第二個話題。
在中藥材行業(yè)，很多業(yè)內(nèi)人士對于一些品種的認(rèn)知度，依然僅僅局限于它的市場庫存量、種植成本，災(zāi)情減產(chǎn)和短期的價格漲落層面。一些行業(yè)信息專家對市場及某些品種的分析，對其的終端生產(chǎn)用量方面關(guān)注度也不是太多，在社會經(jīng)濟形勢、行業(yè)政策導(dǎo)向方面更是很少做深度探索。
筆者這里分享一個故事。
2016—2018年間，受一家上市制藥企業(yè)邀請，本人參加了他們組織的中藥材溯源考察團(tuán)隊，并對全國20多個省份的中藥材品種，進(jìn)行了系統(tǒng)性的摸底考察。
當(dāng)時，一行人去了一個牛膝主產(chǎn)地，當(dāng)?shù)匾晃坏禺a(chǎn)商對于牛膝這個品種非常的自信，按照他的說法，當(dāng)時牛膝全國種植面積、庫存量皆為歷年最少、最空虛的年份。
換言之，只要注入一定的資金，短期內(nèi)就能讓牛膝百元不是夢，后來我咨詢了市場上的一位信息專家，他也很認(rèn)同這個觀點，只是后來，牛膝在他們的拉動下，雖然行情波動頻繁，但并沒有離地飛行，沖到百元“天價”。
為什么呢？因為無論是產(chǎn)地專營商，還是市場信息專家，當(dāng)時都忽略了一個關(guān)鍵因素——早在2012年，因為某藥企，以牛膝為主要原料的脈絡(luò)寧注射液不良反應(yīng)事件被曝光，這個品種的終端消化一直倍受影響，甚至在年銷量方面，曾一度比過去下降了不少于三分之一。
換言之，短期內(nèi)靠人氣或資本介入，相關(guān)品種價格上或許會出現(xiàn)一波好行情，但是無論任何品種，缺乏了終端實際需求的支撐，可持續(xù)的行情是維持不了多久的。
尤其是那些一年生、產(chǎn)量恢復(fù)較快的品種，更應(yīng)該引起業(yè)內(nèi)的警惕。
下面，讓我們進(jìn)入第三個議題的討論。
一直以來，許多市場商、壓貨商都持有這樣一種想法——某個品種的莊家大戶屬于重倉在手，一旦行情出現(xiàn)踩踏現(xiàn)象，莊家大戶的貨就很難脫手。而散戶則不同，船小好調(diào)頭，發(fā)現(xiàn)苗頭不對，就可以迅速脫手變現(xiàn)，腳底抹油提前溜掉。
這種想法放在目前，其實是一種很幼稚的慣性思維和陳舊觀念。這種想法放在2008至2010年，還符合一些實際情況。
2008—2010年，進(jìn)入中藥材行業(yè)的部分品種莊家大戶，多是外部資金介入，坐莊的很大一部分人，是對中藥材行業(yè)不懂的房地產(chǎn)商或煤老板，他們在其熟知的領(lǐng)域當(dāng)然都是人中龍鳳，但是資本跨行不等于專業(yè)跨行，進(jìn)入到中藥材行業(yè)，也只剩財大氣粗了。
由于當(dāng)時有這些人“墊底”，到了2010年，雖然很多品種出現(xiàn)暴跌，但其實并沒有真正傷到中藥材行業(yè)多少元氣。
現(xiàn)在的情形則不同，當(dāng)前乃至今后的某些中藥材品種的莊家大戶，已經(jīng)不是簡單的外部資金介入，其中不乏本行業(yè)中的企業(yè)大佬和信息專家。
在當(dāng)前以及未來，一些企業(yè)坐莊某個藥材品種，也并不像我們所想象的那樣——先蓄意囤積抬價，然后趁機把貨物拋向市場，割跟風(fēng)散戶的韭菜。
這次，鐮刀伸向的是終端消費者。
據(jù)行業(yè)近年的動向，企業(yè)坐莊炒作某個品種的目的有三：一是某個品種確實具備升值潛力；二是某個品種企業(yè)本廠的用量本來就很大；三是企業(yè)之所以想讓行業(yè)大眾關(guān)注這個品種并形成焦點，主要是想利用市場快速上漲的人氣，在該品種行情趨高不下的情況下，幫他們向終端生產(chǎn)或消費者群體形成一種圍獵態(tài)勢。
譬如某個藥材品種，某家藥企集團(tuán)自己年用量就能達(dá)到2000噸，他們將這個品種從底部50元每公斤做起抄了6000噸，那么等這個品種被他們抄到突破150元每公斤時，其實該品種對于這家抄貨企業(yè)來說，他們?nèi)胧值钠骄鶅r應(yīng)該不會超過70元每公斤。
如此會出現(xiàn)一種什么情況呢？其它企業(yè)按照當(dāng)前150元每公斤進(jìn)購的原料，和這家坐莊企業(yè)平均價不足70元每公斤的原料相比，相應(yīng)生產(chǎn)的同類中成藥或中藥飲片成品，已經(jīng)沒有了利潤或競爭空間。
03
中藥材行業(yè)
未來還會發(fā)生哪些狀況？
中藥材行業(yè)
未來還會發(fā)生哪些狀況？
一家企業(yè)敢于強勢坐莊某個藥材品種，并不僅僅是因為他們財力雄厚，另外相應(yīng)的格局人脈圈子也很大。
本企業(yè)使用不完多出的貨量，為防止引發(fā)行業(yè)恐慌垮價，企業(yè)一般也不會像我們大家想象的那樣，輕易就拋向市場，而是會推銷給一些用量較大、關(guān)系不錯的兄弟單位。
這也就是為什么有些中藥材品種價格，市場漲到了一定價位，行情就會出現(xiàn)滯脹賣不動。因為終端渠道已經(jīng)被人彎道超車差不多喂飽。
未來在中成藥集采方面，以上情況會不會被復(fù)制呢？
譬如說一家企業(yè)的某個中成藥產(chǎn)品主打品牌想要進(jìn)入集采投標(biāo)，可是又不想在競價方面處于劣勢，那么他們會怎么做呢？會不會一旦發(fā)現(xiàn)某些多年生家種藥材，或野生資源品種方面的貨量出現(xiàn)可控的基礎(chǔ)時，同樣會毫不猶豫地出手重倉囤積或者進(jìn)行壟斷呢？
換言之，某些藥材品種價格被相關(guān)企業(yè)推高之后，他們手中有糧自然就會心中不慌，在集采投標(biāo)方面，就會比其他單位更具競價優(yōu)勢。
萬一企業(yè)在集采方面自己的產(chǎn)品脫靶了又怎么樣呢？
不管其它企業(yè)怎么做，一旦原材料的進(jìn)購渠道被人卡住脖子，最終還是要被壟斷單位掣肘。應(yīng)該說，這確實是一個令人深思的話題。
筆者建議，中藥材行業(yè)的從業(yè)人士還是要做好自己的常規(guī)經(jīng)營，面對某些品種出現(xiàn)“過熱、過火”的行情或不正常現(xiàn)象，切忌盲目跟風(fēng)囤積壓貨。
尤其是對某些深層次的問題，更要學(xué)會透過現(xiàn)象看本質(zhì)，從多角度、宏觀性的方面來把握尺度。也只有這樣，我們才不會成為別人鐮刀下的韭菜。同時，也會共同協(xié)力促使行業(yè)回歸理性及有序的軌道。
一家企業(yè)敢于強勢坐莊某個藥材品種，并不僅僅是因為他們財力雄厚，另外相應(yīng)的格局人脈圈子也很大。
本企業(yè)使用不完多出的貨量，為防止引發(fā)行業(yè)恐慌垮價，企業(yè)一般也不會像我們大家想象的那樣，輕易就拋向市場，而是會推銷給一些用量較大、關(guān)系不錯的兄弟單位。
這也就是為什么有些中藥材品種價格，市場漲到了一定價位，行情就會出現(xiàn)滯脹賣不動。因為終端渠道已經(jīng)被人彎道超車差不多喂飽。
未來在中成藥集采方面，以上情況會不會被復(fù)制呢？
譬如說一家企業(yè)的某個中成藥產(chǎn)品主打品牌想要進(jìn)入集采投標(biāo)，可是又不想在競價方面處于劣勢，那么他們會怎么做呢？會不會一旦發(fā)現(xiàn)某些多年生家種藥材，或野生資源品種方面的貨量出現(xiàn)可控的基礎(chǔ)時，同樣會毫不猶豫地出手重倉囤積或者進(jìn)行壟斷呢？
換言之，某些藥材品種價格被相關(guān)企業(yè)推高之后，他們手中有糧自然就會心中不慌，在集采投標(biāo)方面，就會比其他單位更具競價優(yōu)勢。
萬一企業(yè)在集采方面自己的產(chǎn)品脫靶了又怎么樣呢？
不管其它企業(yè)怎么做，一旦原材料的進(jìn)購渠道被人卡住脖子，最終還是要被壟斷單位掣肘。應(yīng)該說，這確實是一個令人深思的話題。
筆者建議，中藥材行業(yè)的從業(yè)人士還是要做好自己的常規(guī)經(jīng)營，面對某些品種出現(xiàn)“過熱、過火”的行情或不正常現(xiàn)象，切忌盲目跟風(fēng)囤積壓貨。
尤其是對某些深層次的問題，更要學(xué)會透過現(xiàn)象看本質(zhì)，從多角度、宏觀性的方面來把握尺度。也只有這樣，我們才不會成為別人鐮刀下的韭菜。同時，也會共同協(xié)力促使行業(yè)回歸理性及有序的軌道。
