以下文章來源于：氨基觀察，文／龔軍
雖然中國生物科技技術(shù)行業(yè)距離世界領(lǐng)先還有很大距離，但部分產(chǎn)業(yè)已實(shí)現(xiàn)了霸主地位。
比如，抗原檢測。
過去幾年，國內(nèi)抗原檢測行業(yè)，每年賺回上百億外匯同時(shí)，將數(shù)十幾億支新冠檢測神器，源源不斷的輸入西方。
小小的抗原檢測，創(chuàng)造了巨額的財(cái)富。眼下，雖然海外需求有所減弱，但抗原檢測市場或許依然可觀。原因在于，在核酸退場之后，國內(nèi)的抗原檢測市場將會(huì)逐漸釋放。
在過去一周，抗原已成為搶手貨。個(gè)人消費(fèi)者需求增加、政府訂單頗多，抗原試劑廠家訂單激增，產(chǎn)能打滿。
那么，國內(nèi)抗原檢測的潛在需求，將會(huì)催生新的風(fēng)口嗎？
/ 01 /
核酸退場，抗原登場
對(duì)于抗原檢測來說，最大的對(duì)手是核酸檢測。因?yàn)?，無論抗原檢測有多少優(yōu)點(diǎn)，它都無法替代核酸檢測。原因有兩點(diǎn)：
其一，抗原檢測的檢出能力，要顯著低于核酸檢測。當(dāng)感染者處于感染窗口期和后期時(shí)，病毒抗原含量較低，抗原檢測就有可能測不出病毒，而核酸檢測則不受此影響。
其二，居家抗原檢測采樣不確定性更大。對(duì)于一款檢測產(chǎn)品來說，樣本的收集非常重要，事關(guān)檢測的結(jié)果。目前，抗原檢測主要是鼻拭子，過程極度不適。這可能會(huì)導(dǎo)致樣本受到較大影響。
也正因此，在我國核酸檢測能力充足的情況下，抗原檢測一直不溫不火。
實(shí)際上，早在2022年3月11日，我國就下發(fā)了《新冠病毒抗原檢測應(yīng)用方案（試行）》的文件。基于此，市場猜測，我國將進(jìn)入“抗原篩查、核酸診斷”的檢測模式。
事與愿違，常態(tài)化的核酸檢測，成了抗原檢測爆發(fā)的“攔路虎”。如今，形勢卻發(fā)生了扭轉(zhuǎn)。
當(dāng)前，根據(jù)各省市發(fā)布的最新防疫策略，核酸檢測退居幕后，成為“愿檢自檢”的手段；而方便居家自測的抗原檢測站在了C位。
比如，日前北京就上線了抗原自測 上傳平臺(tái)“京抗原 ”，完成自測抗原后，市民可在“京抗原”小程序上自行上傳抗原檢測結(jié)果。
不僅是北京，包括廣州、浙江等多個(gè)省市均出臺(tái)了鼓勵(lì)抗原自測的相關(guān)政策。很顯然，抗原檢測的地位日漸高漲，正如海外一樣。
/ 02 /
浮出水面的百億市場
若成為常態(tài)化檢測手段，抗原市場天花板不低。這一點(diǎn)，海外市場能夠充分證明。
根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)，2021年我國新冠抗原檢測試劑出口貨值，超700億元。2022年，奧秘克戎肆虐之下，海外有關(guān)抗原的需求更是進(jìn)一步增長。
如下圖所示，在2022年的1、2、3月份，我國抗原月出口額均超140億元。
那么，國內(nèi)抗原檢測市場，會(huì)重復(fù)海外發(fā)展軌跡嗎？單純從潛在使用人次數(shù)量來看，答案或許是肯定的。
抗原檢測需求分為兩大場景。
第一，是有癥狀的感染者。因?yàn)樾鹿诓《静⒉粫?huì)感染所有人，而即便是感染者也不一定會(huì)出現(xiàn)癥狀，因此有癥狀的感染者人數(shù)比例不會(huì)太高。
那么，該群體規(guī)模具體有多少呢？
我們不妨參考海外市場。根據(jù)國聯(lián)證券研報(bào)，在不計(jì)算中國數(shù)據(jù)的情況下，全球平均感染率為9.5%，其中40%為有癥狀感染者（基于Nature數(shù)據(jù)及華中科技大學(xué)鄔堂春團(tuán)隊(duì)模型）。
根據(jù)現(xiàn)有規(guī)則，有癥狀的患者最多需測3次抗原。算下來，國內(nèi)有癥狀感染者，對(duì)應(yīng)的檢測需求為1.6億人次。
第二，是觀察人員。觀察人員主要是接觸感染者的群體，包括密接、次密接等。這部分群體有多少呢？根據(jù)病毒的傳染性而定。
比如，奧秘克戎BA.5毒株傳播系數(shù)達(dá)到8，以平均感染率9.5%計(jì)算，國內(nèi)該部分群體為14 億*9.5%*8=10.64億人次。根據(jù)每人3次檢測，對(duì)應(yīng)31.9億人次。
根據(jù)兩大人群測算，抗原檢測總需求人次至少超過30億次。單從這一數(shù)字來看，國內(nèi)抗原檢測市場大爆發(fā)，或許不會(huì)讓人感到意外。
/ 03 /
極度內(nèi)卷的殘酷市場
當(dāng)然，至于國內(nèi)市場天花板能有多高，還有一個(gè)變量：價(jià)格。
對(duì)于一款醫(yī)療產(chǎn)品來說，商業(yè)邏輯是量X價(jià)。即除了使用人數(shù)，還與產(chǎn)品價(jià)格因素緊密相關(guān)。
價(jià)格與供給相關(guān)。根據(jù)國內(nèi)獲批企業(yè)數(shù)量，雖然現(xiàn)階段抗原檢測供不應(yīng)求，但短期內(nèi)“供給端”出現(xiàn)產(chǎn)能過剩情況也不足為奇。
畢竟，市場競爭正在加速走向白熱化。
截至2022年12月2日，國內(nèi)新冠抗原檢測注冊(cè)證已批準(zhǔn)35家，包括東方基因、熱景生物、明德生物、萬孚生物、樂普診斷、亞輝龍、諾唯贊、奧泰生物、萬泰生物、之江生物等上市企業(yè)。
過度內(nèi)卷的市場難以產(chǎn)生高溢價(jià)，抗原檢測市場也是如此。如下圖所示，可孚生物的抗原檢測10人份產(chǎn)品，美團(tuán)大藥房最新定價(jià)為38元，即單價(jià)僅有3.8元/個(gè)。
在C端之外，抗原檢測還有政府采購的G端市場。不過與C端一樣，G端定價(jià)同樣也會(huì)受到壓制。
12月2日，吉林省公共資源交易中心發(fā)布《吉林省新型冠狀病毒檢測試劑限價(jià)掛網(wǎng)公告》。限價(jià)原則中指出：新型冠狀病毒抗原檢測試劑最高限價(jià)3.9元/人份。
很顯然，從價(jià)格因素來看，抗原檢測要想復(fù)制海外市場的輝煌戰(zhàn)績并不容易。
長遠(yuǎn)來看，對(duì)于抗原檢測而言，若完全以自費(fèi)形式推行，那么，隨著越來越多檢測試劑盒的獲批上市，價(jià)格戰(zhàn)在所難免；若產(chǎn)品被納入醫(yī)保報(bào)銷，則勢必會(huì)對(duì)價(jià)格有所調(diào)整。
總的來說，抗原檢測產(chǎn)品的銷售，受到國家疫情防控與采購政策、檢測需求、新冠疫情變化等多重因素的影響，同時(shí)還有市場激烈競爭的潛在風(fēng)險(xiǎn)。
這種情況下，國內(nèi)抗原檢測市場，天花板究竟有多高呢？
