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秘叢叢丨撰文
“爆單”，是現(xiàn)在很多抗原試劑廠商幸福又頭疼的事。幸福是在于幾十萬甚至幾百萬的訂單不斷砸來，這是它們此前沒有經(jīng)歷過的。而頭疼也來源于此，供不應(yīng)求的背后是產(chǎn)能的掣肘。
一位廠商的銷售人員表示，其公司目前已經(jīng)暫停接單，“不論你想批發(fā)幾百萬份還是幾千萬份，我們到1月才恢復(fù)“。實(shí)際上，現(xiàn)在很多廠商已經(jīng)不賣期貨（需要排期的抗原試劑產(chǎn)品），只賣現(xiàn)貨，即現(xiàn)產(chǎn)現(xiàn)銷，當(dāng)天的產(chǎn)能有多少賣多少。
另外還有幾家廠商的銷售人員坦言，還能接單但發(fā)貨順序按照出價(jià)的高低?！氨M量出的單價(jià)高一些，才能保證越早發(fā)貨?！倍壳白畹偷呐l(fā)單價(jià)已經(jīng)是3.81元/人份，而以前的批發(fā)價(jià)一直穩(wěn)定在1元多的水平。
除了供應(yīng)商的蜂擁而至，政府的大批量訂單也讓廠商短期難以招架。
就在不久前（12月8日），國務(wù)院聯(lián)防聯(lián)控機(jī)制綜合組印發(fā)新冠病毒抗原檢測應(yīng)用方案，針對(duì)居家老年人和養(yǎng)老機(jī)構(gòu)老年人，方案提出，其所在地級(jí)市/區(qū)縣，要按照轄區(qū)老年人數(shù)量及每周抗原檢測頻次，免費(fèi)為老年人發(fā)放抗原檢測試劑。以基層醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)為單位進(jìn)行儲(chǔ)備，每家基層醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)按照服務(wù)人口總數(shù)的15-20%儲(chǔ)備抗原檢測試劑。
企業(yè)一下子沒反應(yīng)過來，產(chǎn)品供應(yīng)不上只是一個(gè)結(jié)果。根本的原因之一是上游的原料此前沒有太多的儲(chǔ)備，有業(yè)內(nèi)人士透露，實(shí)際上每個(gè)廠家至少幾十萬人份甚至百萬級(jí)別的產(chǎn)能還是有的。
實(shí)際上抗原檢測以上游原料為主，包括NC膜、抗原抗體、PVC膠板、包裝材料等部分組成，中游為抗原檢測試劑盒上市企業(yè)，下游為藥店及線上藥房。
這些原料廠商也是始料未及，該人士表示，在今年9、10月，這些原料廠商對(duì)抗原試劑的崛起不抱希望，已經(jīng)用腳投票開始清庫存了。更有甚者，更早之前已有不少廠商撤設(shè)備、撤工人。
其實(shí)不難理解它們的行為，縱觀全年，國內(nèi)抗原試劑確實(shí)經(jīng)歷了過山車般的高低起伏。今年3月，國家衛(wèi)健委官網(wǎng)發(fā)布《關(guān)于印發(fā)新冠病毒抗原檢測應(yīng)用方案（試行）的通知》（以下簡稱“《方案》”）。自此后，國內(nèi)抗原自測產(chǎn)品陸續(xù)放開使用。目前國家藥監(jiān)局已批準(zhǔn)39款新冠病毒抗原檢測試劑產(chǎn)品，包含膠體金、乳膠及免疫層析三種方法學(xué)。
彼時(shí)，已經(jīng)有中國企業(yè)先在海外抓住了抗原檢測的風(fēng)口，扶搖直上。一度被稱為“妖股”的九安醫(yī)療自去年年末開始承接美國政府的訂單。根據(jù)其財(cái)報(bào)，今年前三季度歸母凈利潤為160.50億元，同比增長近320倍。
政策放閘讓國內(nèi)眾多的同行開始期待，國內(nèi)也將迎來一場相似的市場爆發(fā)浪潮。但還沒高興幾天，國家醫(yī)保局就指出，新冠抗原檢測價(jià)格項(xiàng)目由各省級(jí)醫(yī)療保障部門按照不高于每人次5元制定政府指導(dǎo)價(jià)。此后，多地陸續(xù)開展集采。
可以說今年的3月到11月，國內(nèi)抗原檢測的產(chǎn)能大需求少；如今市場需求大轉(zhuǎn)彎，但產(chǎn)能并沒有多大變化。抗原從低谷高速駛向頂峰，從不被重視走向瘋狂擠兌。
而現(xiàn)在產(chǎn)能提升的障礙還在于廠商的人手短缺。“一個(gè)大的挑戰(zhàn)是，抗原試劑盒都是人工組裝，而大量的工人可能因?yàn)椤柫恕鴮?dǎo)致人手不夠；另外，生產(chǎn)需要在符合國家要求的潔凈車間，廠家一時(shí)擴(kuò)充不了沒有那么大的生產(chǎn)面積?！备咛丶淹顿Y執(zhí)行合伙人王海蛟解釋。
得產(chǎn)能者得天下。在他看來，那些已經(jīng)在海外市場拿證并大量出口的企業(yè)，在國內(nèi)這輪產(chǎn)能競賽中更有優(yōu)勢。“比如東方生物、熱景生物、艾康生物、博奧賽斯等，它們都因?yàn)楹Ｍ鈽I(yè)務(wù)有過組織大型生產(chǎn)的經(jīng)驗(yàn)，能比較容易地把產(chǎn)能提升上來?！?/span>
“未來對(duì)于抗原的需求爆發(fā)到什么程度，一在于政策，二在于產(chǎn)能，現(xiàn)在是管控放開后的初步爆發(fā)，很多人在搶，產(chǎn)能又沒有上去?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士這樣表示。
為了擴(kuò)充產(chǎn)能，新冠抗原檢測試劑盒注冊證或許將加速審批。而實(shí)際上，新冠抗原檢測技術(shù)門檻不算太高，注冊證則是進(jìn)入這場業(yè)績限時(shí)狂歡的最大門檻。
而當(dāng)產(chǎn)能都普遍提升，絕對(duì)的賣方市場便不復(fù)存在，甚至?xí)噩F(xiàn)3年前疫情之初手套產(chǎn)能過剩的境遇。上述人士了解到，幾家在國內(nèi)已獲得注冊證的企業(yè)在積極擴(kuò)產(chǎn)?！斑@周拿貨大部分企業(yè)肯定是沒有的，但是下周就有貨了。”
在健康服務(wù)運(yùn)營專家仲崇明看來，這個(gè)價(jià)格虛高甚至有些卑劣。“核酸試劑現(xiàn)在最低都降到了3元/人次，成本更低的抗原價(jià)格卻“越位”了，檢測結(jié)果還沒有核酸準(zhǔn)?！?/span>
核酸檢測結(jié)果更準(zhǔn)是一個(gè)無法否認(rèn)的事實(shí)，它是當(dāng)前新冠病毒診斷的黃金標(biāo)準(zhǔn)。其通過將采集樣本中的遺傳物質(zhì)擴(kuò)增10億倍后找到新冠病毒相關(guān)的DNA，準(zhǔn)確率接近100%。而根據(jù)美國傳染病學(xué)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，對(duì)于有癥狀的人，相比于核酸檢測，抗原檢測準(zhǔn)確率約80%，但對(duì)無癥狀感染者的準(zhǔn)確率只有50%。
這背后是核酸檢測有著更高的技術(shù)成本和人工成本，需要更多的時(shí)間、流程復(fù)雜，需要熟練的技術(shù)人員和特殊設(shè)備，這些都是不可能被壓縮的檢驗(yàn)成本。反觀抗原檢測，它的技術(shù)壁壘不算高，用戶可以自己操作檢測，更快也更便捷。
現(xiàn)在抗原試劑還處在需求井噴的階段，供不應(yīng)求，產(chǎn)品開啟漲價(jià)的模式?？偟膩碚f，高價(jià)亂飛是目前抗原試劑市場的現(xiàn)實(shí)，量和價(jià)的協(xié)調(diào)還根本談不上有完整的機(jī)制。
“如果價(jià)格先漲百分之幾百，然后戰(zhàn)略購買降價(jià)90%，就太兒戲了。這樣很容易形成價(jià)格維護(hù)同盟。”仲崇明覺得，應(yīng)該基于產(chǎn)品的成本做好市場定價(jià)和競價(jià)，也就是成本的較好效率是多少。根據(jù)廣發(fā)證券的推算，目前我國抗原自檢試劑的單人份生產(chǎn)成本約為2-3元。在極端情況下，抗原試劑產(chǎn)品的生產(chǎn)成本可壓低至1.5元。
實(shí)際上，“市場的手”還沒來得及充分發(fā)揮作用，另一只大手已經(jīng)開始行動(dòng)起來了。近日，不少城市開始建立抗原試劑保供機(jī)制。比如杭州，有媒體報(bào)道當(dāng)?shù)?0多家連鎖藥店列入保供名單，按照規(guī)定每人限購5份，每份4元。早在上周，就有媒體報(bào)道，南京就市場上的抗原試劑價(jià)格做了統(tǒng)一定價(jià)，每份4元不得漲價(jià)。
有的企業(yè)曾透露，它們是在政府的統(tǒng)一部署下，新增了幾條新冠抗原試劑生產(chǎn)線，用于優(yōu)先保障政府機(jī)構(gòu)、教育機(jī)構(gòu)的疫情防控需求。
最近就有消息稱，九安醫(yī)療國內(nèi)的抗原工廠被國家接管。“九安可能是全部定向供應(yīng)，有的企業(yè)只有20%還能流通到市場。我們還有40%能流通，但其中也包括政府其他部門的訂單?！币晃豢乖噭┥a(chǎn)廠家透露。企業(yè)大部分產(chǎn)能不屬于自己，流通到市場上就更少了，這也是個(gè)人消費(fèi)者很難買到抗原試劑的主因。
對(duì)于這些企業(yè)而言，有一些難言之隱?！罢少弮r(jià)3塊多，一次要1-2天的產(chǎn)能。雖然都爆單了，但利潤有限又不得不做，很尷尬?！绷硪晃粯I(yè)內(nèi)人士說，即便其他業(yè)務(wù)受影響，也要先保障政府等的產(chǎn)品需求，暫時(shí)不簽其他抗原需求的合同了。
核酸檢測企業(yè)的“風(fēng)光”和“風(fēng)暴”仿佛就發(fā)生在昨天，日進(jìn)斗金是它們，但也有不少企業(yè)被拖進(jìn)回款的泥潭。因此部分抗原檢測企業(yè)，特別是中小企業(yè)由于擔(dān)心賒賬，在擴(kuò)產(chǎn)上保持觀望的態(tài)度。就在今年上半年，新冠抗原檢測的賬期約1-2個(gè)月左右。
有些企業(yè)開始選擇將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給經(jīng)銷商，以更低的價(jià)格賣給它們，最起碼抗原試劑企業(yè)直接現(xiàn)貨現(xiàn)結(jié)，甚至可以先款后貨。經(jīng)銷商可以去賺那部分高利潤，同時(shí)也要承擔(dān)市場不確定性帶來的風(fēng)險(xiǎn)?！澳苊黠@的感受到有了核酸的前車之鑒，抗原廠家都很低調(diào)，沒怎么宣傳?！?/span>
“抗原試劑用量變大，價(jià)格也會(huì)逐漸透明，就跟此前的口罩一樣。未來它將有可能開展全國性的集采談判，再進(jìn)一步的降價(jià)?！绷硪晃粯I(yè)內(nèi)人士這樣預(yù)測。
如果參照海外抗原檢測市場的發(fā)展，國內(nèi)抗原檢測依舊存在長期需求。以美國為例，今年11月，美國政府再次購買2億劑抗原檢測，其中九安醫(yī)療拿到13億美元的訂單。由此可見，首次感染浪潮的結(jié)束后，抗原檢測的需求也不會(huì)消失。
有人曾計(jì)算國內(nèi)未來兩年，抗原自檢需求的常規(guī)年需求為30億人份左右；醫(yī)院端的需求則會(huì)長期持續(xù)，每年約有20億人份檢測需求，那么這就是一個(gè)大概50億人份規(guī)模的細(xì)分IVD（體外診斷）市場。
但不可否認(rèn)的是，國內(nèi)外的抗原試劑產(chǎn)品存在價(jià)格鴻溝，造富神話難以復(fù)制到國內(nèi)。就拿九安不久前簽下的大單而言，其單份抗原的出口價(jià)為18.97元人民幣。其三季報(bào)顯示公司的凈利率接近70%，即每賣出100元能夠賺到接近70元。但在國內(nèi)長期來看，特別是在政府逐漸接手抗原試劑盒定價(jià)權(quán)的趨勢下，與國外相比，其國內(nèi)的價(jià)格和利潤率都可能不太樂觀。曾有業(yè)內(nèi)人士預(yù)估，國內(nèi)抗原試劑盒的毛利潤此前一直約在50%左右。
“以后國內(nèi)靠抗原發(fā)大財(cái)，幾乎不可能?！崩麧櫾綌傇奖?，盡管原材料如果是自研能降低成本，但在絕對(duì)的數(shù)量差之下，降低成本也不過是杯水車薪。
而早前瞄準(zhǔn)海外市場的企業(yè)，已經(jīng)體驗(yàn)到了抗原檢測對(duì)業(yè)績增長的助推力。自2020年以來，就有不少國內(nèi)企業(yè)陸續(xù)出海，先后取得歐盟CE認(rèn)證和FDA認(rèn)證。以樂普為例，2019-2021年，其海外業(yè)務(wù)收入占比從7.11%提升至35.27%。它公開表示，這主要得益于快速推進(jìn)新冠抗原檢測產(chǎn)品在歐盟CE的準(zhǔn)入和銷售工作。
就在上個(gè)月，又有兩家中國企業(yè)（熱景生物、安旭生物）剛剛獲得美國FDA認(rèn)證。
“以后新冠病毒檢測的主力應(yīng)該就是抗原檢測，但作為一種診斷產(chǎn)品，核酸檢測是不會(huì)消失的?！蓖鹾ｒ哉f道。在他眼中，核酸和抗原檢測的熱潮也是對(duì)IVD領(lǐng)域的進(jìn)一步科普。過去IVD產(chǎn)業(yè)不受重視，診斷解決不了問題。
“經(jīng)過疫情大家會(huì)意識(shí)到，只有先把病診斷清楚了，才能對(duì)癥下藥，對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)就有更深的認(rèn)知?！?/span>
在另一位行業(yè)觀察者眼中，不管是核酸檢測還是抗原檢測，它們作為一種產(chǎn)品或者服務(wù)，伴隨著防疫政策、防疫措施不同歷史階段的不同需求?！翱赡苓@段時(shí)間需求大，那段時(shí)間需求少，這是很正常的。總體而言，它們都屬于體外診斷這個(gè)行業(yè)?！?/span>
抗原的爆發(fā)遮蔽了IVD行業(yè)，整個(gè)IVD行業(yè)賽道眾多，比如化學(xué)發(fā)光、分子診斷、腫瘤測序、POCT、病理和凝血領(lǐng)域等。但疫情三年，過去的核酸檢測、現(xiàn)在的抗原檢測，輪流做行業(yè)聚光燈下矚目的座上賓。一位相關(guān)從業(yè)者坦承：“整個(gè)行業(yè)不景氣，只有核酸、抗原等并不高端的業(yè)務(wù)還有流水，大家心里也會(huì)感覺疙疙瘩瘩?！?nbsp;
