近日,E藥經(jīng)理人發(fā)布“2023中國醫(yī)藥創(chuàng)新企業(yè)100強(qiáng)”榜單。先聲藥業(yè)入選,并躋身創(chuàng)新第一梯隊。近年來,先聲藥業(yè)運(yùn)用“自研+BD”雙輪驅(qū)動加協(xié)同創(chuàng)新模式,創(chuàng)新藥收入占比從45%到超過70%,成為國內(nèi)傳統(tǒng)藥企創(chuàng)新轉(zhuǎn)型最快的公司之一。先聲做對了什么?
過去數(shù)年,不管是跨國藥企還是中國的傳統(tǒng)制藥公司,都面臨著一種類似的困境,希望能獲得穿越產(chǎn)業(yè)周期和自身核心產(chǎn)品周期的能力。為此,跨國藥企正想盡辦法,比如輝瑞憑借自身的BD實(shí)力力挽狂瀾、獲得進(jìn)入創(chuàng)新下一程的籌碼;諾和諾德憑借臨床開發(fā)實(shí)力發(fā)掘處女地,順勢完成產(chǎn)品迭代……而對國內(nèi)傳統(tǒng)藥企來說,則在由仿入創(chuàng)的過程中努力前行,并著力于打造自己的差異化優(yōu)勢。總體看這些“渡劫”成功者,往往是集中資源將過往沉淀的優(yōu)勢發(fā)揮到最大,先聲藥業(yè)正是國內(nèi)的領(lǐng)先者。轉(zhuǎn)型節(jié)奏快、創(chuàng)新成色好,讓先聲在一眾國內(nèi)傳統(tǒng)藥企中脫穎而出,成為業(yè)內(nèi)運(yùn)用“自研+BD”協(xié)同創(chuàng)新轉(zhuǎn)型最快的公司之一。一般來說,行業(yè)判斷制藥公司創(chuàng)新轉(zhuǎn)型程度主要有兩個指標(biāo):一是創(chuàng)新藥收入占比;二是研發(fā)管線的創(chuàng)新程度。而一個制藥公司的“創(chuàng)新指數(shù)”包含三個維度:創(chuàng)新藥收入占比、研發(fā)投入占比、在研管線核心產(chǎn)品的市場峰值。兩個指標(biāo)有一個交集:創(chuàng)新藥收入占比,這一直觀數(shù)據(jù)被廣泛用于評價、判斷一家制藥企業(yè)的“創(chuàng)新成色”,而目前國內(nèi)絕大多數(shù)企業(yè)不超過50%(被看作創(chuàng)新驅(qū)動的臨界值)。2020年先聲藥業(yè)于港交所上市時,因?yàn)楫?dāng)時創(chuàng)新藥收入占比只有45%,港交所拒絕先聲藥業(yè)招股書中“我們是一家創(chuàng)新藥企”的表述,要求必須修改為“我們是一家仿制藥為主的制藥企業(yè)”。隨后的2021年,先聲藥業(yè)創(chuàng)新藥收入占比首次突破50%,并在2023上半年達(dá)到71.4%。在2023年中期業(yè)績報告中,先聲藥業(yè)終于可以自信地寫上“本公司是一家創(chuàng)新與研發(fā)驅(qū)動的制藥企業(yè)”。從45%到71.4%,這是一個不可小覷的成績,需要諸多資源協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)方可實(shí)現(xiàn)。首要是創(chuàng)新,自主創(chuàng)新和外部創(chuàng)新,缺一不可。其次是創(chuàng)新藥的商業(yè)化能力和臨床開發(fā)能力,這是保障,也直接關(guān)系到創(chuàng)新成果的快速轉(zhuǎn)化與成果。三年里,先聲藥業(yè)先后推動了先必新、恩維達(dá)、科賽拉、先諾欣四款創(chuàng)新藥上市,并且自研上市的先必新已成為20億元單品,其余3款合作創(chuàng)新藥也都在上市當(dāng)年成為銷售數(shù)億的品種。資本寒冬下,這些突出的能力,使得先聲成為更多Biotech 公司優(yōu)選的合作伙伴。在創(chuàng)新轉(zhuǎn)型賽場中,先聲做對了什么?先聲的下一站又在哪?成立于1995年的先聲,前七年的基本形態(tài)是“總經(jīng)銷總代理”的商業(yè)化運(yùn)營為主。隨后必存(2003年上市)、恩度(2006年上市)兩個產(chǎn)品改變了先聲的發(fā)展軌跡,讓先聲藥業(yè)意識到了自主研發(fā)和一個好產(chǎn)品的意義和價值。之后先聲發(fā)起了一系列圍繞創(chuàng)新的變革,進(jìn)入了全新的賽道,艾得辛和先必新陸續(xù)上市,且在先聲既往商業(yè)化能力的沉淀下都取得了不錯的市場表現(xiàn)。將優(yōu)秀的基因迅速復(fù)刻并放大是先聲擅長的,在商業(yè)化上如此,研發(fā)創(chuàng)新亦如此。在十多年自主研發(fā)的過程中,先聲不僅積淀了相關(guān)能力,還擁有了一套“如何評價和判斷一個創(chuàng)新藥項目是否適合先聲、引進(jìn)后如何快速推進(jìn)、上市后如何快速上量”的方法論,這讓先聲在尋求BD合作的時候,有了屬于自己的獨(dú)特判斷力。事實(shí)上,BD能力強(qiáng),并不意味著一家制藥企業(yè)缺乏創(chuàng)新力。一項可靠的數(shù)據(jù)是,全球TOP10藥企的管線幾乎半數(shù)以上都依賴于外部創(chuàng)新,輝瑞甚至達(dá)到80%。當(dāng)下,BD已經(jīng)成為獲得產(chǎn)品、擴(kuò)建管線最為快速的方式,是藥企構(gòu)建創(chuàng)新能力的“第二能力”,也成為創(chuàng)新競爭的“第二戰(zhàn)場”。時間往前追溯4年,彼時的2019年國家?guī)Я坎少徴邉倓傞_展,創(chuàng)新藥尚處于爆發(fā)前期,憑著對行業(yè)的敏感以及一直根植于心的危機(jī)感,任晉生意識到“先聲的創(chuàng)新轉(zhuǎn)型必須要堅定更堅定、快點(diǎn)再快點(diǎn)”。這一年先聲在保持內(nèi)部研發(fā)投入力度的同時,大幅增加了對BD的投入。據(jù)統(tǒng)計,當(dāng)年先聲與海外創(chuàng)新公司達(dá)成了4筆FIC/BIC潛力創(chuàng)新藥的早期交易。此后,先聲一直活躍在國內(nèi)生物醫(yī)藥領(lǐng)域BD交易的一線。也許,這組數(shù)字能更直觀地呈現(xiàn)先聲的決心。2022年先聲研發(fā)投入達(dá)到17.28億元,排在國內(nèi)創(chuàng)新藥研發(fā)的TOP10。從相對值來看,自2020年以來,先聲每一個完整年度的研發(fā)費(fèi)用率都超過了25%,最高到28.3%(2021年),完全媲美研發(fā)實(shí)力強(qiáng)的跨國藥企(如再生元等)。據(jù)統(tǒng)計,2021年全球TOP10藥企里研發(fā)占比的中位數(shù)為20%。有了決心和投入,還要找到對的人。除了豐富的行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)外,“多元化”也是先聲研發(fā)和BD管理團(tuán)隊的標(biāo)簽之一。其中包含先聲藥業(yè)執(zhí)行董事唐任宏(此前曾在諾和諾德、阿斯利康任職),首席投資官周高波(此前擔(dān)任麥肯錫全球合伙人)等,研發(fā)和BD彼此協(xié)同,團(tuán)隊成員和視野覆蓋全球主要生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新高地。基于上述努力,先聲的研發(fā)管線從2020年僅有10項I期臨床,目前已迅速發(fā)展為正就19種創(chuàng)新藥開展臨床研究,其中處于NDA/關(guān)鍵臨床階段候選藥物3種,I/II期階段候選藥物11種、臨床前候選藥物約40種、研發(fā)管線超60項的規(guī)模。這些管線聚焦于腫瘤、神經(jīng)系統(tǒng)、自身免疫及抗感染領(lǐng)域,梯度合理,可以保證先聲未來一段時間內(nèi)每年有一個以上創(chuàng)新藥/新適應(yīng)癥上市或獲批。先聲是最早有意識通過協(xié)同創(chuàng)新快速構(gòu)建創(chuàng)新藥管線的Pharma之一。因?yàn)槌霭l(fā)早、投入大、執(zhí)行力強(qiáng),協(xié)同創(chuàng)新成果對其貢獻(xiàn)正日益凸顯。在具備了所有的內(nèi)外部因素后,還需要一個堅定不移且行之有效的策略。先聲要求將“聚焦更有效,堅持差異化”作為核心要求,拒絕同質(zhì)化競爭;另一面,BD創(chuàng)新要與聚焦領(lǐng)域的已上市產(chǎn)品/在研管線相互補(bǔ)充,或者產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)。這兩點(diǎn)說來容易,但落到執(zhí)行卻很難。很多Biotech往往會進(jìn)入以純技術(shù)為導(dǎo)向的誤區(qū),從而忽略峰值銷售或者賽道的擁擠,而這兩者直接關(guān)系到產(chǎn)品的商業(yè)價值。在先聲看來,“產(chǎn)品立項不能單純以技術(shù)為導(dǎo)向,要以市場為導(dǎo)向,要能幫助到更多患者。當(dāng)然科學(xué)也很重要,只有差異化才能覆蓋更廣泛的患者群體”。據(jù)一份公開資料,先聲的BD策略中,針對早期(臨床前/I期)管線產(chǎn)品,先聲主張深刻理解疾病生物學(xué)機(jī)制,考慮其是否能與自研管線PK,風(fēng)險獲益是否可控,以及能獲得的權(quán)益范圍;針對后期(II期/III期/NDA)管線產(chǎn)品,則更關(guān)注標(biāo)的產(chǎn)品是否與公司專注的疾病領(lǐng)域協(xié)同、競爭位置是否靠前,以及是否具備差異化優(yōu)勢和高商業(yè)價值(峰值>15億元)。值得關(guān)注的是,先聲的開放式創(chuàng)新正在越來越多元。任晉生認(rèn)為,創(chuàng)新不僅是分子結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新,合作模式和管理也要創(chuàng)新,核心是面對一個個“陌生”,未來會以多種合作形式并存。近兩年,先聲BD的重心發(fā)生了兩個轉(zhuǎn)變:一是增加了對國內(nèi)創(chuàng)新項目的引進(jìn),或者直接負(fù)責(zé)商業(yè)化國內(nèi)Biotech公司即將上市產(chǎn)品;二是更重視產(chǎn)學(xué)研的轉(zhuǎn)化。據(jù)先聲藥業(yè)官網(wǎng),公司已經(jīng)和中國藥科大學(xué)、清華大學(xué)、美國麻總百瀚(頂級醫(yī)療機(jī)構(gòu))等達(dá)成FIC/BIC新藥的合作,持續(xù)擴(kuò)充研發(fā)管線。通過協(xié)同創(chuàng)新策略,先聲在短時間內(nèi)收獲了兼顧質(zhì)量和創(chuàng)新的差異化產(chǎn)品。不管是全球首個在化療前給藥并具有全系骨髓保護(hù)作用的CDK4/6抑制劑科賽拉,還是全球首款可皮下注射的PD-L1抑制劑,也是國內(nèi)首個泛瘤種適應(yīng)證的免疫治療藥物恩維達(dá);抑或是首款國產(chǎn)自研的3CL靶點(diǎn)抗新冠藥先諾欣,都在短期內(nèi)成為先聲創(chuàng)新藥組合的一員。在先聲近60條創(chuàng)新藥研發(fā)管線里,亟待兌現(xiàn)的“更有效和差異化”高潛新藥更多。比如新一代抗失眠藥達(dá)利雷生,去年11月引進(jìn),有望在2024年遞交NDA,該藥物是目前唯一被歐洲藥品管理局批準(zhǔn)改善日間功能的DORA類失眠藥物,上市后將成為先聲藥業(yè)神經(jīng)系統(tǒng)創(chuàng)新藥的有力補(bǔ)充;以及蘇維西塔單抗(新一代重組人源化抗血管內(nèi)皮生長因子單克隆抗體)等等。在有了好的產(chǎn)品后,現(xiàn)在,接力棒就交到了先聲最擅長的環(huán)節(jié):商業(yè)化。不是所有藥企都能做好協(xié)同創(chuàng)新,無論是Biotech,還是傳統(tǒng)的制藥公司。產(chǎn)品的“好”是基礎(chǔ),更需要強(qiáng)的商業(yè)化能力保障產(chǎn)品的價值得到最大化釋放。這也是藥企依賴協(xié)同創(chuàng)新成功轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵。先聲的獨(dú)特在于,在創(chuàng)新轉(zhuǎn)型過程中他多年沉淀下來的商業(yè)化能力得到了同步“進(jìn)化”。這一能力在其自主研發(fā)的新藥先必新上得到驗(yàn)證,并發(fā)揮得淋漓盡致。于先聲而言,先必新不僅是一個輝煌的案例,更是有著戰(zhàn)略意義的產(chǎn)品,幫助其渡過新舊產(chǎn)品交替期,并成為先聲打造神經(jīng)領(lǐng)域優(yōu)勢地位的重要一環(huán)。據(jù)了解,先必新于2020年7月獲批上市,從獲得批件到發(fā)貨僅用時13天,從首次發(fā)貨到全國覆蓋僅用時80小時;獲批5個月后納入醫(yī)保目錄,成為進(jìn)醫(yī)保最快的創(chuàng)新藥之一;進(jìn)院時,利用既有在中樞神經(jīng)系統(tǒng)的市場積累,快速覆蓋核心醫(yī)院,據(jù)披露其在2023年上半年已經(jīng)惠及患者約56萬人,覆蓋超過4200家醫(yī)療機(jī)構(gòu)。2022年底,先必新的銷售額已經(jīng)超過了20億元,距離拿到上市批件僅僅兩年多時間,創(chuàng)下同類創(chuàng)新藥紀(jì)錄。中信證券預(yù)計,該產(chǎn)品銷售峰值有望達(dá)50億元。如果說先必新證明了先聲藥業(yè)“自研+自銷”的能力,那么恩維達(dá)(PD-L1)則是先聲與Biotech協(xié)同創(chuàng)新、取得雙贏的典型案例。恩維達(dá)自2021年11月底獲批,銷售迅速起量。從思路迪的數(shù)據(jù)來看,2021年至2022年,該公司營收分別為6026萬元、5.67億元,一年增幅超過8倍,其中離不開恩維達(dá)的貢獻(xiàn)。今年1-6月,恩維達(dá)又實(shí)現(xiàn)銷售3.5億元。在競爭激烈的PD-(L)1市場,這樣的商業(yè)化表現(xiàn)相當(dāng)難得。在這波浪潮里,先聲還迭代了一個難得的能力——臨床能力。眾所周知,創(chuàng)新藥的臨床開發(fā)能力是所有藥企通往創(chuàng)新的Big Pharma之路不可或缺的一項,但對國內(nèi)眾多藥企來說仍是短板,尤其是傳統(tǒng)的制藥公司,臨床效率的提升非常艱難。曲拉西利的快速上市,正是先聲臨床實(shí)力和市場準(zhǔn)入能力的綜合體現(xiàn)。2022年7月12日,曲拉西利(科賽拉)在中國附條件獲批,距離美國首次上市僅僅17個月,開發(fā)速度在業(yè)界遙遙領(lǐng)先。據(jù)統(tǒng)計,2019-2021年,在中國交易總金額前100位的合作引進(jìn)創(chuàng)新藥產(chǎn)品中,曲拉西利上市開發(fā)速度位列第一。成功結(jié)果的背后,離不開臨床方案的充分討論與設(shè)計。據(jù)了解,曲拉西利的上市同時利用了3項不同的臨床試驗(yàn)數(shù)據(jù):III期安全性導(dǎo)入階段數(shù)據(jù)+博鰲真實(shí)世界研究數(shù)據(jù)+境外數(shù)據(jù)。這一模式后來也應(yīng)用到達(dá)利雷生的臨床當(dāng)中,并被行業(yè)廣泛借鑒。更離不開先聲臨床團(tuán)隊的超強(qiáng)執(zhí)行力。先諾欣是證明后者的又一個顯著案例。一般來說,生物醫(yī)藥光是臨床階段就需要3~6年,但先諾欣自獲得IND到附條件獲批上市僅僅用時10個月,雖然這個過程有新冠疫情國家急需相關(guān)藥物的特殊性,但是先諾欣能成為國內(nèi)首個獲批的3CL靶點(diǎn)國產(chǎn)口服新冠藥,自然有其核心能力和優(yōu)勢。此外,先聲還借助BD產(chǎn)品深度參與到全球臨床開發(fā)中,建設(shè)全球化的臨床能力。繼SCLC適應(yīng)證后,先聲與G1 Therapeutics密切合作,負(fù)責(zé)全球大型臨床試驗(yàn)的中國患者,入組人數(shù)相比國內(nèi)單獨(dú)開展的大型臨床更少,臨床推進(jìn)速度和經(jīng)濟(jì)效率更高;同時與G1 Therapeutics的全球前沿開發(fā)計劃維持同步,更快將更多適應(yīng)證推向商業(yè)化。目前,先聲藥業(yè)已經(jīng)開始了先必新和先必新舌下片兩個產(chǎn)品的美國臨床工作。在一次又一次BD合作中,先聲完成了創(chuàng)新藥臨床能力和商業(yè)化能力的“練兵”,這兩種能力已經(jīng)逐步內(nèi)化為先聲護(hù)城河的核心組成部分。一切看起來都很順利,但是如果你問任晉生,先聲的創(chuàng)新轉(zhuǎn)型成功了嗎?他會坦誠地回答:還在路上。任晉生認(rèn)為,創(chuàng)新轉(zhuǎn)型說到底,本質(zhì)上還是團(tuán)隊的轉(zhuǎn)型,人的能力、知識、理念的轉(zhuǎn)型。原來的公司如果100%或者80%都是仿制藥,那他的知識、能力、經(jīng)驗(yàn)都是圍繞仿制藥建立的,從仿制到創(chuàng)新,高管團(tuán)隊、中層管理人員和研發(fā)人員,人員結(jié)構(gòu)都要做很大的改變。過去數(shù)年,先聲依此邏輯對產(chǎn)品到人員結(jié)構(gòu)進(jìn)行了持續(xù)迭代,這場自上而下的全系統(tǒng)革新只有兩個目標(biāo):創(chuàng)新、國際化。完成創(chuàng)新轉(zhuǎn)型并不是先聲的終點(diǎn)。任晉生認(rèn)為,創(chuàng)新轉(zhuǎn)型成功的標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該是,制造出除了在中國市場,還在海外市場成功上市,并且有足夠規(guī)模的創(chuàng)新產(chǎn)品。如果是冷門產(chǎn)品,幫助的患者不多,也談不上成功。如今,先聲的團(tuán)隊,尤其研發(fā)團(tuán)隊創(chuàng)新含量和國際化含量都很高。截至上半年先聲已建立超過1000人的研發(fā)團(tuán)隊,其中碩士和博士人才比例大幅提高,超過了60%,海外背景人才已超過10%。同時,諸多創(chuàng)新藥經(jīng)驗(yàn)豐富、多元背景的高管團(tuán)隊加入先聲。先聲要出海,更要有節(jié)奏、有策略的出海。先聲的國際化先從合作和研發(fā)開始。要想真正“走出去”,還是要先站穩(wěn)中國市場,再考慮外部合作,包括License in/out,都是國際化的一部分。比如現(xiàn)在產(chǎn)品一般在美國、歐洲完成了二期臨床,三期是全球多中心,中國公司可以在不同的階段參與進(jìn)去,學(xué)習(xí)他們的能力,鍛煉自己的團(tuán)隊。至于真正建立全球商業(yè)化能力,還需要時間的積累。他還透露,未來先聲將繼續(xù)在上海,南京,北京和波士頓四個創(chuàng)新中心加大投入。海外方面,將在現(xiàn)有的波士頓創(chuàng)新中心的基礎(chǔ)上,從臨床研發(fā)和合作研發(fā)開始擴(kuò)大布局。現(xiàn)在的先聲,無論是從創(chuàng)新藥收入占比上,還是從研發(fā)投入、創(chuàng)新人才上,創(chuàng)新進(jìn)展都可圈可點(diǎn),出海的種子也已播下。今年以來,大家越發(fā)感受到成熟穩(wěn)重的Big pharma的創(chuàng)新韌性,行業(yè)也正從剛設(shè)立時的新鮮和火熱開始慢慢走向穩(wěn)重和成熟,時代和Big pharma在慢慢靠攏,這也使得他們開始迎來自己的高光時刻。
來源:E藥經(jīng)理人 ,作者朱晶
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